إدارة رأس المال

هل يجب أن تغيّر دفعتك الدورية بعد موجة صعود؟

بقلم Walid Mograbi · 2026-04-17 · 2 دقائق قراءة

الخطة الدورية تفقد وضوحها عندما يبدأ مبلغها بالتحرك بدافع خوف فوات الصعود. التغييرات المنطقية ترتبط بالدخل والهدف والتكلفة، لا بمطاردة الحركة العاطفية.

لماذا يهم هذا الموضوع؟

الخطة الدورية تنجح أكثر عندما يبقى مسارها مستقرا. وكثير من الناس يكسرون هذا الاستقرار لا لأن دخلهم تغير، بل لأن السعر تغير. وعندما يبدأ مبلغ الدفعة بالصعود والهبوط مع العاطفة، تتوقف الخطة عن العمل كخطة حقيقية.

ما الذي يفترض أن تفعله الخطة الدورية؟

فكرة الاستثمار الدوري تقوم على مبالغ متساوية في مواعيد منتظمة. قيمتها ليست في توقع أفضل نقطة دخول، بل في توزيع قرارات التوقيت عبر الزمن وتخفيف الضغط النفسي الناتج عن محاولة الكمال.

مثال عملي

تخيل مستثمرا يضيف المبلغ نفسه كل شهر. بعد موجة صعود قوية، يظهر خوف فوات الفرصة فيضاعف الدفعة التالية فجأة. قد يبدو ذلك منطقيا لحظتها، لكنه لم يعد المسار المنهجي نفسه، بل صار رد فعل على حركة السعر.

متى يكون التغيير منطقيا؟

قد يكون تغيير مبلغ الدفعة منطقيا إذا تغير الدخل، أو تغير الهدف المالي، أو أصبحت التكاليف تجعل الهيكل القديم غير مناسب. هذه أسباب مرتبطة بالخطة نفسها. أما حركة السوق السريعة وحدها فغالبا ليست سببا من هذا النوع.

أخطاء شائعة يجب تجنبها

• اعتبار الصعود دليلا على وجوب تسريع الخطة.
• الخلط بين الانضباط وبين التكرار الأعمى رغم تغير الظروف المالية.
• تغيير الحجم بسبب الخوف أو الحماس لا بسبب قاعدة مكتوبة.
• نسيان أن الخطة الدورية تخفف ضغط التوقيت ولا تلغي المخاطر كليا.

الخلاصة

الخطة الدورية تُراجع لأسباب مالية حقيقية، لا لرد فعل عاطفي على حركة واحدة. وكلما صار مبلغك مرتبطا بالشاشة الأخيرة، ابتعدت الخطة عن معناها المنهجي.

للقراءة الإضافية

• Investor.gov: Dollar Cost Averaging
• justETF: Savings plan vs. one-off investment
• Investor.gov: Asset Allocation and Diversification